投行2020实习招聘进行中：如何进入美国顶级投行？（面试指南）
小编带大家了解一下
全球投行梯队
北美梯队面试指南
找投行实习和工作的渠道
01 全球投行梯队面面观
根据麦肯锡的观点—未来将只会存在三到五家真正意义上的全球性顶尖银行在各地提供大多数产品，而剩下的仅仅在特定地区或产品上保持强大。
1 第一梯队投资银行
- 摩根大通（J.P. Morgan）
- 高盛（Goldman Sachs）
- 花旗（Citi）
- 摩根士丹利（Morgan Stanley）
- 美国银行（Bank of America Merrill Lynch）
如果我们将第一梯队投行定义为在大多数产品类型上的全球领袖，这样的投行如下表所示，实际上只有一家：摩根大通。
资料来源：Coalition
摩根大通在所有产品领域中排名全球第一或第二（信贷和市政融资除外）。
尽管也属于第一梯队，但高盛、花旗和美国银行在其跟进业务中有侧重点。它们每家都在八到十个产品领域中全球领先，但也有弱项——比如高盛的 G10 外汇，美林银行的 G10 利率、股票衍生品和机构经纪服务等。
而摩根士丹利在全球领先的领域有股票、G10利率、大宗商品和市政融资。
2 第二梯队投资银行
- 德意志银行（Deutsche）
- 巴克莱（Barclays）
- 瑞信（Credit Suisse）
- 瑞银（UBS）
- 汇丰（HSBC）
第一梯队的投行都来自美国，第二梯队的投行则来自于欧洲。
德意志银行在G10外汇上排名全球第三、在信用交易上全球第一。而且在大多数其他产品上排名都在前十，德意志银行的软肋是股票衍生品和大宗商品。
相比而言，巴克莱、瑞信和瑞银在哪种产品上的全球排名都不太靠前，但整体而言大部分产品可以排到前四到六。
在非常重要的美国市场上，瑞信与德意志银行排名比较靠前。
汇丰银行在亚太地区是市场领袖，其固定收益交易使得其投行业务排名第三，但在美国市场上缺乏实质性的业务表现。
3 第三梯队投资银行
- 法国巴黎银行（BNP Paribas）
- 法国兴业银行（SocGen）
02 北美投行面试指南
1 沟通能力
在这些人与人的交互过程中，除了一个人的专业能力之外，更重要的是你是一个怎么样的人，在团队中和大家能产生怎么样化学反应。
具体准备方式
- 准备好常见的Behavioral interview questions，至少可以流利地“讲故事”
- 准备好简历上的每一段经历，有逻辑，有重点
- 平时多练英语，多去Social的场合
- 注意自己说话时的表情和肢体语言
图片cr：网络
2 基本的知识储备—金融市场
1. 宏观问题和基本知识：这类问题往往是考基本知识的，也是遇到最多的问题，比如：什么是QE，美股有什么样的指数，都什么意思，最近市场上发生了什么？能不能给我说几条这两天的财经新闻？这类的问题不仅仅是回答一个事实，还要加上自己的观点和逻辑。这类问题没有唯一的答案，最重要的是让面试官知道你了解市场，知道金融市场上正在发生的是什么，并且有自己的见解。
2. 个股问题和行业问题：往往是S&T和research部门面试会遇到的问题。这里可能会问到，你会推荐什么类型的股票？为什么是这几只股票？你最近在关注什么行业？你觉得那个行业在后面几年有投资价值为什么？
3. 投资问题：常见的问题是，给你一百万美金你现在怎么去投资，怎么去构建一个投资组合。这就没有标准答案，类似于一些宏观问题，面试官想看的是你对当前市场不同资产的看法和你怎么分配的依据，更重要的是看一下你究竟有没有在关注市场的动向，这个都是仁者见仁智者见智，言之有理即可。甚至你可以反问面试官，这个投资组合是给什么样的投资者，他们的风险偏好是什么样子，这个投资组合是long-only还是market neutral等等。
具体准备方式
- 阅读Bloomberg/Wallstreet Journal之类读物，了解市场（至少面试前要做好功课），这个习惯小编建议越早开始越好，培养金融市场的sense不是一朝一夕的事情。
- 通过从网上找一些行研报告，通过他们的财报，看看他们都在干什么，了解一下它的财务指标大概是什么样子，什么样子合理，什么样子不合理，后面的发展方向等等。
3 专业能力展示—行业分析，财务分析能力
财务基本知识：怎么看三张表，重要的财务指标什么意思怎么算（EBITDA，PE等），各类估值模型是什么什么时候用？给你一个公司以及基本信息让你给他估值。最近有哪些IPO？这些IPO的定价什么样子你觉得合不合理？这里考的是知识的活学活用，触类旁通，并不是所有的公司都能套进传统的估值模型，并不是每一个公司的PE ratio都在合理的范围之内，这里面需要变通的跟面试官沟通，并灵活使用知识。
行业相关的问题：你对这个行业有什么了解？这里考的是你的抽象能力和知识的积累，也就是说你是不是能把之前积累的知识在短时间里面，抽象成一个有逻辑有见解的框架，讲给面试官听。
具体准备方式
- 财务知识要基础牢固，金融相关专业的同学应该上过很多相关专业课；非金融类专业的可以通过刷CFA的方式补一补财务知识。
- 结合实践看一些上市公司的财务报表，看一些IPO的案子，从能找到的公开信息看这个公司IPO时的各种财务信息。同时要把这个公司最近一年的案子都倒背如流。
4 基本素质—思维反应能力
这类问题有时候总结起来就是脑筋急转弯和算术。主要常见于S&T和Quantitative的面试，其他职位的面试也会碰到一些，但是不会特别多。
快速心算：举例：1/7的小数是多少？100以内最大的两个质数的乘积是多少？这类题主要是考反应和快速心算能力，通过平日里的私下训练还是能有很大提升空间的。
脑筋急转弯类：具体内容详见文末“面试书籍”，大部分推荐书籍里都有一章这部分相关内容的介绍。5个人气质
小编的观点是个人气质里面最重要的就是自信！自信！自信！在与面试官交谈的过程中，人的眼神、表情和动作就是个人气质的具象。如果你的眼神在逃避对视，表情和动作僵硬，声音畏畏缩缩，这样给面试官的表现就是不自信，你的见解你的观点也很难被支撑住。那么整个面试的节奏也就失控了。
对于这一点，可以对着镜子介绍自己；注意自己的眼神，肢体一些不自然的动作。然后可以跟同学一起互相训练，模拟面试。
其他必须做的准备：
- 反复阅读面试书
- 去Glassdoor搜索对应公司的面试真题
书不在多，能把这几本都烂熟于心就可以了
- Vault Guide to Finance Interviews
- Vault Guide to Advanced Finance & Quantitative Interviews
Quantitative主要面试书籍：
- A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews
- Heard on the Street
- Quantitative Job Interview – Questions and Answers
03 找工作和实习的渠道
可以在美国校园招聘找工作的主要渠道是通过学校的就业中心（Career Center）。
就金融来说，大部分的投行都会去他们的目标学校举行宣讲会和校园招聘。有些公司就算不会亲自到学校去，也会把职位信息贴到就业中心的网站上。
图片cr：网络
建议一：多去宣讲会，和公司里的人交流networking，了解想知道的职位信息。
1. 每隔几天就刷一下就业中心的Job posts，有新的合适的职位就立即投简历。
2. 除了通过就业中心之外，可以在公司网站上进行网申，很多大投行在香港新加坡的职位都不会来校园直接招人的，都是要在官网上进行申请的。对于一些小公司，更是这样。这种方式回复率比就业中心稍微低一点，但如果你的背景非常强，简历非常漂亮，那也会收获很多面试。
建议二：广撒网，多去争取面试争取更多的机会。
可以通过linkedin，猎头和校友或朋友推荐等方式来找。虽然都有很多成功案例，但是和上面两种相比，这些方式在金融行业中往往成功率相对较低。不过这也是海投简历的一种方式。尽量争取更多的机会，在不断的面试中总结经验和教训。
祝大家都能找到心仪的工作！
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