全球大型银行掀“裁员潮”：竞争越来越大情况下如何顺利通过投行面试？
7月初，自德意志银行宣布了金融危机后最大规模的重组，全球裁员1.8万人后，包括意大利裕信银行、法国兴业银行在内的欧洲大型银行也纷纷加入裁员队伍。
7月30日，据彭博社报道，花旗集团准备在其业绩不断下滑的交易部门裁员数百人。
全球范围内的交易收入下滑、低利率甚至是负利率的政策、英国“脱欧”的负面影响与新技术的应用，都成为了这波“裁员潮”背后的推手。
01 “裁员潮”背后的原因
1 投行交易业务
下滑今年上半年，花旗的股票交易营收下降了17%，至16亿美元，导致交易业务总营收下降5%。
7月较早时，花旗管理层表示，在上季度进行超预期的成本削减后，今年下半年将继续削减成本。该行计划今年在其固定收益和股票交易业务领域进行裁员，其中股票部门将裁员100人，相当于该部门员工总数的近10%。
华尔街大型银行上半年的交易收入正面临十多年来最差表现。
据彭博社报道，继今年前3个月下滑14%之后，华尔街最大五家银行的交易收入在第二季度又下降了8%。
2 新技术是裁员的另一原因
由于数字技术的利用，以往需要人工操作的大量票据处理实现了自动化，工作效率得到了显著提高。另外，由于网上银行的普及，线下银行的客户逐渐减少，各银行关掉一些支行以节约成本。
波士顿咨询预测，在稳健发展的情况下，到2027年，银行业将削减104万工作岗位，降幅达22%。诸如客户管理和服务、风控和审核、营销与销售等操作标准化程度较高，对情感交互的要求较低的岗位将被人工智能大规模取代。
根据数据分析公司Coalition的统计，2018年，包括美银美林、法巴银行、巴克莱、花旗、瑞信、德银、高盛、汇丰、摩根大通、摩根士丹利、法兴银行和瑞银这12家华尔街顶级投行的固收、股票和投行雇佣人数下滑3%，减少了1900人。
这已是华尔街员工连续第五年减少，自2012年以来，华尔街累计裁减了12700名员工。
在这个趋势下，想进入投行的竞争肯定会越来越大，机会是留给有准备的同学。
02 北美投行面试指南
1 沟通能力
在这些人与人的交互过程中，除了一个人的专业能力之外，更重要的是你是一个怎么样的人，在团队中和大家能产生怎么样化学反应。
具体准备方式
- 准备好常见的Behavioral interview questions，至少可以流利地“讲故事”
- 准备好简历上的每一段经历，有逻辑，有重点
- 平时多练英语，多去Social的场合
- 注意自己说话时的表情和肢体语言
图片cr：网络
2 基本的知识储备—金融市场
1. 宏观问题和基本知识：这类问题往往是考基本知识的，也是遇到最多的问题，比如：什么是QE，美股有什么样的指数，都什么意思，最近市场上发生了什么？能不能给我说几条这两天的财经新闻？这类的问题不仅仅是回答一个事实，还要加上自己的观点和逻辑。这类问题没有唯一的答案，最重要的是让面试官知道你了解市场，知道金融市场上正在发生的是什么，并且有自己的见解。
2. 个股问题和行业问题：往往是S&T和research部门面试会遇到的问题。这里可能会问到，你会推荐什么类型的股票？为什么是这几只股票？你最近在关注什么行业？你觉得那个行业在后面几年有投资价值为什么？
3. 投资问题：常见的问题是，给你一百万美金你现在怎么去投资，怎么去构建一个投资组合。这就没有标准答案，类似于一些宏观问题，面试官想看的是你对当前市场不同资产的看法和你怎么分配的依据，更重要的是看一下你究竟有没有在关注市场的动向，这个都是仁者见仁智者见智，言之有理即可。甚至你可以反问面试官，这个投资组合是给什么样的投资者，他们的风险偏好是什么样子，这个投资组合是long-only还是market neutral等等。
具体准备方式
- 阅读Bloomberg/Wallstreet Journal之类读物，了解市场（至少面试前要做好功课），这个习惯小编建议越早开始越好，培养金融市场的sense不是一朝一夕的事情。
- 通过从网上找一些行研报告，通过他们的财报，看看他们都在干什么，了解一下它的财务指标大概是什么样子，什么样子合理，什么样子不合理，后面的发展方向等等。
3 专业能力展示—行业分析，财务分析能力
财务基本知识：怎么看三张表，重要的财务指标什么意思怎么算（EBITDA，PE等），各类估值模型是什么什么时候用？给你一个公司以及基本信息让你给他估值。最近有哪些IPO？这些IPO的定价什么样子你觉得合不合理？这里考的是知识的活学活用，触类旁通，并不是所有的公司都能套进传统的估值模型，并不是每一个公司的PE ratio都在合理的范围之内，这里面需要变通的跟面试官沟通，并灵活使用知识。
行业相关的问题：你对这个行业有什么了解？这里考的是你的抽象能力和知识的积累，也就是说你是不是能把之前积累的知识在短时间里面，抽象成一个有逻辑有见解的框架，讲给面试官听。
具体准备方式
- 财务知识要基础牢固，金融相关专业的同学应该上过很多相关专业课；非金融类专业的可以通过刷CFA的方式补一补财务知识。
- 结合实践看一些上市公司的财务报表，看一些IPO的案子，从能找到的公开信息看这个公司IPO时的各种财务信息。同时要把这个公司最近一年的案子都倒背如流。
4 基本素质—思维反应能力
这类问题有时候总结起来就是脑筋急转弯和算术。主要常见于S&T和Quantitative的面试，其他职位的面试也会碰到一些，但是不会特别多。
快速心算：举例：1/7的小数是多少？100以内最大的两个质数的乘积是多少？这类题主要是考反应和快速心算能力，通过平日里的私下训练还是能有很大提升空间的。
脑筋急转弯类：具体内容详见文末“面试书籍”，大部分推荐书籍里都有一章这部分相关内容的介绍。5个人气质
小编的观点是个人气质里面最重要的就是自信！自信！自信！在与面试官交谈的过程中，人的眼神、表情和动作就是个人气质的具象。如果你的眼神在逃避对视，表情和动作僵硬，声音畏畏缩缩，这样给面试官的表现就是不自信，你的见解你的观点也很难被支撑住。那么整个面试的节奏也就失控了。
对于这一点，可以对着镜子介绍自己；注意自己的眼神，肢体一些不自然的动作。然后可以跟同学一起互相训练，模拟面试。
其他必须做的准备：
- 反复阅读面试书
- 去Glassdoor搜索对应公司的面试真题
书不在多，能把这几本都烂熟于心就可以了
- Vault Guide to Finance Interviews
- Vault Guide to Advanced Finance & Quantitative Interviews
Quantitative主要面试书籍：
- A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews
- Heard on the Street
- Quantitative Job Interview – Questions and Answers
